НИК Развитие

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности.

Типы паевых фондов:

• Открытые ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.
  В доверительное управление открытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

• Биржевые ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в в любой рабочий день требовать от лица, уполномоченного управляющей компанией (далее — уполномоченное лицо), покупки всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и права продать их на бирже, указанной в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на предусмотренных такими правилами условиях, а у владельца инвестиционных паев, являющегося уполномоченным лицом, права в сроки, установленные правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

  В доверительное управление биржевым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией, содержащейся в правилах доверительного управления соответствующим фондом, если возможность передачи такого имущества установлена нормативными актами Банка России.

• Интервальные ПИФы предполагают наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.
  В доверительное управление интервальным паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства. 
• Закрытые ПИФы предполагают отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Федеральным законом.
  В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией, содержащейся в правилах доверительного управления соответствующим фондом, если возможность передачи такого имущества установлена нормативными актами Банка России.

Категории паевых фондов:

Паевые инвестиционные фонды, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов(далее — фонд для квалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

• фонд финансовых инструментов;
• фонд недвижимости;
• комбинированный фонд.

Паевые инвестиционные фонды, правилами доверительного управления которых не предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонд для неквалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

• фонд рыночных финансовых инструментов;
• комбинированный фонд.

До 03 июня 2017 г. — до даты вступления в силу Указания Банка России  от 05 сентября 2016 г. № 4129-У предусматривались иные категории паевых инвестиционных фондов (фонды денежного рынка; фонды облигаций; фонды акций; фонды смешанных инвестиций; фонды прямых инвестиций; фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций; фонды фондов; Рентные фонды; фонды недвижимости; ипотечные фонды; индексные фонды; кредитные фонды; фонды товарного рынка; хедж-фонды; фонды художественных ценностей).

В соответствии с данным Указанием:

— управляющие компании открытых паевых инвестиционных фондов должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями данного Указания в течение 1 года с даты вступления в силу Указания;

— управляющие компании интервальных паевых инвестиционных фондов должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями данного Указания в течение 3 лет с даты вступления в силу Указания;

— иные инвестиционные фонды (управляющие компании) должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями данного Указания в течение 10 лет с даты вступления в силу Указания.